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Ou de l'une de ses filiales, filiales ou partenaires. Aucune des informations contenues dans ce document ne constitue une recommandation selon laquelle une stratégie, un portefeuille, une transaction ou une stratégie de placement particuliers sont appropriés pour une personne en particulier. Tous les téléspectateurs acceptent que BNK Invest, Inc., ses filiales, partenaires, dirigeants, employés, affiliés ou agents ne soient en aucun cas tenus responsables des pertes ou dommages causés par votre dépendance à l'égard de l'information obtenue. En visitant, en utilisant ou en consultant ce site, vous acceptez les Conditions d'utilisation et la Politique de confidentialité ci-après. Widget vidéo et vidéos du marché proposés par Market News Video. Les données de cotation et d'option ont retardé au moins 15 minutes les données de cotation actionnées par Ticker Technologies. Et Mergent. Contact Stock Options Channel Rencontrez notre équipe éditoriale. Dans le contexte de la réintroduction des stratégies liées aux options ici chez Evil Speculator, je trouve important que nous établissions une base de concepts liés à l'option fondamentale pour tout le monde. Peut-être youve jamais échangé des options avant ou peut-être vous êtes juste un peu rouillé et pourrait utiliser un rappel. Une option d'achat offre au détenteur le droit (mais non l'obligation) d'acheter un actif sous-jacent à un prix déterminé (le prix d'exercice), pendant une certaine période de temps. Si le sous-jacent ne parvient pas à atteindre le prix d'exercice avant la date d'expiration, l'option expire et devient sans valeur. Un trader peut acheter une option d'achat en attendant que le prix de l'instrument sous-jacent augmentera, ou éventuellement vendre un si les prix anticipant tomberont. Une option de vente donne au porteur le droit de vendre un actif sous-jacent à un prix déterminé (le prix d'exercice). Le vendeur (ou écrivain) de l'option de vente est obligé d'acheter l'action au prix d'exercice. Les options de vente peuvent être exercées à tout moment avant l'expiration de l'option. Un commerçant achèterait une option de vente en espérant que le prix de l'instrument sous-jacent tombera, ou éventuellement vendre un si l'anticipation des prix augmentera. Donc, fondamentalement, le stock, l'indice ou l'avenir que vous achetez l'option pour est connu comme l'actif de l'instrument sous-jacent. Les options sont achetées et vendues afin de profiter des mouvements de prix dans le sous-jacent. Il ya plusieurs avantages à l'achat d'actions ou d'options d'indice par exemple par opposition à l'achat de la sous-jacent pure et simple. Pour une option sont relativement peu coûteux, en particulier par rapport au coût de l'instrument sous-jacent. Maintenant, aujourd'hui, comme Im tapant ce que vous ou je peux acheter 100 parts des araignées pour environ 206 par action. Cela signifie que l'achat de 100 actions de SPY vous ramènera un prince 20 600 plus la commission. AFFORDABILITY Au lieu de faire que vous pourriez juste acheter une option à la place et contrôler les mêmes 100 parts pour une fraction du prix. L'option SPY Juin négociation à l'argent (ATM) au prix de grève de 206 actuellement coule environ 5,16 points. Donc, en achetant une seule option, vous dépensez seulement 516 plus la commission au lieu de plus de 25k pour contrôler 100 parts des araignées. Cependant gardez à l'esprit que vous n'achetez pas les araignées, vous êtes simplement la location de leur potentiel de profit pour un montant donné de temps. Et ce privilège expire le même jour que votre option. FLEXIBILITÉ La deuxième raison pour acheter des options est parce qu'ils sont très flexibles. En achetant un put vous pouvez facilement profiter des options même si le stock descend. Et faire cela est beaucoup plus facile que d'emprunter et de vendre des actions afin d'établir une position courte, ce qui est également une proposition potentiellement très risqué si Yellen pour une raison une fois surprises le marché avec encore plus dovish politiques monétaires. RISQUE LIMITÉ Le troisième avantage à l'achat d'une option est que vous ne pouvez jamais perdre plus que ce que vous avez payé pour cette période d'option. Votre exposition au risque maximum est clairement définie et représente la prime que vous avez payée lorsque vous avez acheté votre option. Cela ne signifie pas qu'il n'y a aucun risque dans les options de négociation du tout. Si vous écrivez (c'est-à-dire la vente) des options nues alors vous êtes en fait assumant un risque illimité, c'est pourquoi je conseille fortement à quiconque de ne pas le faire. Pour les simples mortels comme nous écrire des options équivaut à ramasser des penny devant un rouleau compresseur. Il fonctionne bien pendant une longue période jusqu'à ce que vous accidentellement un jour de voyage et regarder votre compte étant aplatie en quelques instants. Alors laissez les options de vente aux professionnels vous dormirez beaucoup mieux sachant que ne risquent pas votre compte entier sur une position ouverte. Le quatrième avantage des options d'achat est qu'elles offrent beaucoup d'effet de levier. Si les Araignées continuaient à apprécier alors mon 516 misérable pourrait facilement multiplier par un facteur de deux ou plus. Mais au-delà du simple profit potentiel il ya un avantage plus subtile à l'effet de levier option que de nombreux commerçants au détail ont du mal à saisir la position de dimensionnement. Sur les futures ou le côté forex par exemple, je rarement consacrer plus de 1 de mon principal compte à une seule position. En fait, nous employons des calculateurs de risque à la fois pour le forex et les contrats à terme pour nous assurer que nos campagnes s'arrêtent nous limiter au plus près de la taille R souhaitée que possible. Le concept de R est expliqué ici et je vous suggère fortement de comprendre l'absorber avant de lire. POSITION SIZING La cinquième avantage aux options de négociation est plus subtile et un grand nombre de commerçants de détail sont heureusement pas au courant. Lors de l'achat ou la vente d'actions d'un stock, je suis confronté à un problème de liquidité. Stock est couramment échangé en blocs de 100, donc si je veux acheter 100 parts d'IBM à 50 alors je devrai consacrer 5000 de mes actifs pour ce poste. Bien sûr, 5 000 ne représentent en théorie que mon plein risque. Dans mon temps en tant que commerçant, j'ai vu les actions baisser tout le chemin à zéro, mais en dehors de 6 événements sigma ma perte d'arrêt est, espérons, va frapper de manière avant cela. Mais la principale question qui reste est celle de la disponibilité des actifs de négociation. Je peux seulement avoir 50k dans mon compte et cela signifie que 10 de mes actifs seront désormais bloqués dans une seule position. Cela affecte ma capacité à consacrer des fonds à d'autres campagnes et compromet aussi implicitement ma capacité à se diversifier dans diverses classes d'actifs ou marchés. Le cas contre les options nues Donc, clairement, il ya beaucoup de bonnes raisons pour l'achat d'une option, mais il ya aussi certains contre. Comme vous avez déjà appris des options sont un gaspillage d'actifs, ce qui signifie que dès le jour où vous achetez un il va lentement perdre une partie de sa valeur de temps jusqu'à l'expiration. La valeur de temps est représentée par theta l'une des options célèbres grecs. Une prime d'options est composée de deux composantes: sa valeur intrinsèque et sa valeur temporelle (ou valeur extrinsèque). La valeur intrinsèque est la différence entre le prix du sous-jacent (par exemple, l'action sous-jacente ou le produit) et le prix d'exercice de l'option. Toute prime supérieure à la valeur intrinsèque des options est appelée valeur temporelle. La valeur temporelle des options est alors égale à sa prime (c'est-à-dire le coût de l'option) moins sa valeur intrinsèque, qui est la différence entre le prix d'exercice et le prix de l'instrument sous-jacent. Je viens de jeter un oeil sur les chaînes d'options et les araignées sont actuellement à vendre pour 216.31 ce qui signifie que mon option de 216 Juin, j'ai mentionné ci-dessus à 516 a une valeur intrinsèque de exactement 0.31 points ou 31 Dollars Si je déduire que de la prime complète de 516 j'arrive À 485 et que, comme vous l'avez probablement deviné, est la valeur de temps (ou extrinsèque) de mon option. Le prix plus haut se déplace au-dessus de mes appels le prix d'exercice plus la valeur intrinsèque des options et le plus faible sa valeur de temps. Comme un guide approximatif la valeur de temps maximum d'une option est quand son trading ATM, au-dessus et au-dessous de sa valeur de chaîne d'option diminue graduellement chaque grève. Plus le temps qui reste jusqu'à l'expiration, plus la valeur temporelle de l'option. La valeur temporelle diminue avec le temps, finissant par se désintégrer à zéro à l'expiration, phénomène connu sous le nom de décroissance temporelle. C'est parce que les commerçants sont prêts à payer une prime plus élevée pour plus de temps puisque le contrat aura plus de devenir rentable en raison d'un mouvement favorable dans le sous-jacent. Maintenant perte de valeur temporelle est la principale raison pour laquelle un nombre important d'options expirent sans valeur. Voici quelques statistiques récentes que j'ai levées du CBOE: 10 des contrats d'option sont exercés. 55 60 des contrats d'option sont fermés avant l'expiration. 30 35 des contrats d'options expirent sans valeur. Maintenant thats beaucoup moins que certaines personnes prétendent, mais si vous regardez sous les chiffres, vous devez également reconnaître le fait que beaucoup de gens achètent des options non seulement pour la spéculation, mais pour protectionhedging. Si vous détenez 100 000 actions d'IBM puis acheter 1000 met à l'avance d'un mouvement anticipé volatile fait pleinement sens. Et que mettre peut facilement être vendu à nouveau un jour ou deux plus tard, une fois que les marchés se calmer un peu plus bas. Il aura perdu un peu de valeur de temps, mais thats un petit prix à payer pour l'assurance à la baisse. Caveat: la vente de votre met en vega chute (c.-à-volatilité) peut vous coûter un joli denier et bien être couvrant cela à l'avenir dans certains détails. Certaines personnes réellement spéculer faire l'inverse, ils peuvent vendre 1000 appels contre leurs 100.000 actions qui est appelé écrire un appel couvert. Ce n'est pas quelque chose que je fais, mais les investisseurs l'utilisent souvent pour générer un peu de revenu supplémentaire. C'est essentiellement une façon de verrouiller vos profits existants, mais bien couvrir une autre fois. OPTION STRATÉGIES Maintenant, la raison pour laquelle j'ai mentionné les statistiques ci-dessus, c'est qu'il ya une autre façon de négocier des options qui a beaucoup mieux cote, mais conserve notre capacité à limiter nos risques. Et que, comme vous l'avez peut-être déjà deviné, est via les stratégies d'options de négociation, qui implique l'achat simultané ou la vente d'une ou plusieurs options. Les stratégies d'options vous permettent non seulement de tirer profit des fluctuations haussières ou baissières des prix, mais elles vous permettent également de profiter de la bande latérale. Une façon de faire est de tirer profit de la volatilité exprimée comme Vega dans nos options grecs. Les stratégies neutres peuvent être davantage classées dans celles qui sont optimistes sur la volatilité et celles qui sont baissières sur la volatilité. Les commerçants peuvent également profiter de la décroissance du temps lorsque le marché boursier ont une faible volatilité ainsi généralement mesuré par le grec appelé Theta. Les stratégies d'option sont là où commence le vrai plaisir, mais pour les utiliser efficacement, il est important que nous les comprenions bien afin d'anticiper l'impact des mouvements du marché sur notre rentabilité ainsi que notre exposition au risque. Nous couvrirons cela dans beaucoup de détails dans d'autres versements de cette série. Ce cours libre de trading d'options vous enseignera tout ce que vous devez savoir pour commencer des options commerciales pour des gains maximum avec le risque minimum. Ce que vous allez apprendre Straight talk sur les stratégies pour la croissance d'un petit compte dans un compte de taille moyenne. Une stratégie simple pour protéger vos investissements actuels avec des options à faible coût Des lignes directrices claires sur la façon la moins risquée de commencer les options de négociation Les options clés, clairement expliquées (en clair) 1 règle pour le succès à long terme avec le commerce d'options À propos de Profits Run At Profits Run, notre objectif est d'enseigner aux gens ordinaires comment devenir des commerçants meilleurs, plus intelligents et plus sûrs sur n'importe quel marché. Nous avons la formation, le logiciel, et l'entraînement pour chacun à chaque niveau d'expérience. Par-dessus tout, nous enseignons des méthodes sûres et pratiques pour l'investissement. Donc, vous ne trouverez pas de promesses folles ou de garanties scandaleuses de nous. Au lieu de cela, notre philosophie est plus dans le sens de la protection de votre portefeuille autant que possible. Et c'est pourquoi notre objectif principal avec tous nos programmes est la gestion des risques. Une fois que vous apprenez à gérer correctement le risque, le commerce peut être beaucoup moins stressant. Profits Run a été fondée en 2001 par son père et son fils Bill Poulos et Greg Poulos. Il a été nommé après le dicton, couper vos pertes et laisser vos profits fonctionner, ce que la plupart des commerçants savent bien.
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